มูลค่ายุติธรรม ตาม วิธี หุ้น ตัวเลือก

BREAKING DOWN Fair Value วิธีที่น่าเชื่อถือที่สุดในการกำหนดมูลค่ายุติธรรมของการลงทุนคือการระบุความปลอดภัยในการแลกเปลี่ยนหากหุ้น XYZ เทรดในการแลกเปลี่ยนผู้ทำการตลาดเสนอราคาและขอราคาหุ้น XYZ ผู้ลงทุนสามารถขายหุ้นได้ที่ ราคาเสนอซื้อให้ผู้ทำตลาดและซื้อหุ้นจากผู้ทำเครื่องหมายในราคาเสนอซื้อเนื่องจากความต้องการของนักลงทุนสำหรับหุ้นส่วนใหญ่จะเป็นตัวกำหนดราคาเสนอซื้อและราคาซื้อขายแลกเปลี่ยนเป็นวิธีที่น่าเชื่อถือที่สุดในการกำหนดมูลค่ายุติธรรมของหุ้นวิธีการรวม Works ค่าใช้จ่ายในงบการเงินรวมในงบการเงินรวมซึ่งเป็นชุดงบการเงินที่แสดงถึง บริษัท แม่และ บริษัท ย่อยเสมือนว่าธุรกิจทั้ง 2 แห่งเป็น บริษัท เดียวการดำเนินการทางบัญชีนี้เป็นเรื่องปกติเนื่องจากต้นทุนเดิมถูกใช้เพื่อประเมินมูลค่าสินทรัพย์ในส่วนใหญ่ กรณี บริษัท ใหญ่จ่ายดอกเบี้ยใน บริษัท ย่อยและสินทรัพย์และหนี้สินของ บริษัท ย่อยแสดงตามมูลค่ายุติธรรมของแต่ละบัญชีเมื่องบการเงินของทั้งสอง บริษัท รวมกัน มูลค่ายุติธรรมของ บริษัท ย่อยใช้เพื่อสร้างชุดงบการเงินรวมการจัดทำบัญชีในการประเมินมูลค่าในบางกรณีอาจเป็นเรื่องยากที่จะกำหนดมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์หากไม่มีตลาดซื้อขายหลักทรัพย์ที่ใช้งานอยู่ สินทรัพย์มักจะเป็นปัญหาเมื่อนักบัญชีทำการประเมินมูลค่าของ บริษัท สมมติว่านักบัญชีไม่สามารถกำหนดมูลค่ายุติธรรมของอุปกรณ์ที่ผิดปกติได้บัญชีอาจใช้กระแสเงินสดคิดลดที่เกิดจากสินทรัพย์เพื่อกำหนดมูลค่ายุติธรรม กรณีที่ผู้สอบบัญชีใช้เงินสดจ่ายเพื่อซื้ออุปกรณ์และกระแสเงินสดที่เกิดจากการใช้อุปกรณ์ตลอดอายุการให้ประโยชน์มูลค่าของกระแสเงินสดคิดลดคือมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์มูลค่ายุติธรรมของตราสารอนุพันธ์ได้กำหนดขึ้นใน บางส่วนตามมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงหากคุณซื้อตัวเลือกการโทร 50 ตัวในหุ้น XYZ คุณจะซื้อสิทธิ์ในการซื้อหุ้น 100 หุ้นของ XYZ ที่ราคา 50 บาทต่อหุ้นเป็นระยะเวลาหนึ่งหาก XYZ sto ck ของราคาตลาดเพิ่มขึ้นมูลค่าของตัวเลือกในสต็อกยังเพิ่มขึ้นตลาดฟอร์ดในตลาดฟิวเจอร์สมูลค่ายุติธรรมคือราคาดุลยภาพสำหรับสัญญาฟิวเจอร์สซึ่งเท่ากับราคา spot หลังจากคำนึงถึงผลประกอบการและการจ่ายเงินปันผล หายไปเพราะนักลงทุนเป็นเจ้าของสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามากกว่าหุ้นที่มีอยู่จริงในช่วงระยะเวลาหนึ่งตัวเลือกการเลือกผู้ถือหุ้นราคาและการกำหนดราคาโดย John Summa CTA ปริญญาเอกผู้ก่อตั้งและประเมินค่า ESO เป็นปัญหาที่ซับซ้อน แต่สามารถเข้าใจได้ง่ายขึ้น ความเข้าใจในทางปฏิบัติเพื่อให้ผู้ถือ ESO สามารถเลือกข้อมูลเกี่ยวกับการจัดการการชดเชยหุ้นได้การประเมินค่าตัวเลือกใด ๆ จะมีมูลค่ามากกว่าหรือน้อยกว่าขึ้นอยู่กับปัจจัยหลักต่อไปนี้ของความผันผวนของมูลค่าเวลาที่เหลืออัตราดอกเบี้ยที่ไม่มีความเสี่ยงราคาการตีราคาและ ราคาหุ้นเมื่อผู้ได้รับสิทธิได้รับรางวัล ESO ให้สิทธิ์ในการซื้อหุ้น 1,000 หุ้นของ บริษัท ในราคาที่ตีราคา 50 ตัวอย่างเช่น typi เมื่อพิจารณาจากตารางด้านล่างเราได้ทำการประเมินมูลค่าบางส่วนจากแบบจำลอง Black-Scholes ที่รู้จักกันดีและใช้กันอย่างแพร่หลายในการกำหนดราคาทางเลือกเราได้ใส่ตัวแปรหลักที่อ้างถึงข้างต้นแล้ว ในขณะที่มีตัวแปรอื่น ๆ เช่นการเปลี่ยนแปลงราคาอัตราดอกเบี้ยคงที่เพื่อแยกผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงในค่า ESO จากการสลายตัวของค่าเวลาและการเปลี่ยนแปลงความผันผวนอย่างเดียวประการแรกเมื่อคุณได้รับสิทธิ์ ESO ตามที่แสดงในตารางด้านล่าง แม้ว่าตัวเลือกเหล่านี้ยังไม่ได้อยู่ในเงินที่พวกเขาจะไม่ไร้ค่าพวกเขามีมูลค่าที่สำคัญที่รู้จักกันเป็นเวลาหรือค่าภายนอกในขณะที่เวลาในการกำหนดคุณสมบัติการหมดอายุในกรณีที่เกิดขึ้นจริงสามารถลดในพื้นที่ที่พนักงานอาจไม่อยู่กับ บริษัท เต็ม 10 ปีที่สมมติด้านล่างนี้คือ 10 ปีสำหรับการทำให้เข้าใจง่ายหรือเนื่องจากผู้ได้รับทุนอาจมีการออกกำลังกายก่อนกำหนดสมมติฐานด้านราคาบางส่วนได้แสดงไว้ด้านล่างโดยใช้แบบจำลอง Black-Scholes เรียนรู้เพิ่มเติมอ่าน What เป็น Option Moneyness และวิธีการหลีกเลี่ยงการปิดบัญชีด้านล่างนี้ Wartsinsing Value สมมติว่าคุณถือ ESOs ของคุณจนกว่าจะหมดอายุตารางต่อไปนี้ให้บัญชีที่ถูกต้องของค่าสำหรับ ESO กับราคาการออกกำลังกาย 50 กับ 10 ปีจะหมดอายุและถ้าที่ราคาหุ้นเงิน เท่ากับค่าตีราคาตัวอย่างเช่นมีความผันแปรสมมุติฐานของสมมติฐานที่ใช้กันทั่วไป 30 ข้อ แต่อาจจะมีค่าน้อยกว่าหากค่าความผันผวนตามจริงในช่วงเวลาสูงกว่าเราจะเห็นได้ว่าเมื่อให้ตัวเลือกมีมูลค่า 23,080 23 08 x 1,000 23,080 อย่างไรก็ตามเมื่อเวลาผ่านไปสมมติว่า 10 ปีถึงสามปีจะหมดอายุลง ESO จะสูญเสียมูลค่าอีกครั้งถือว่าราคาของหุ้นยังคงเหมือนเดิมลดลงจาก 23,080 เป็น 12,100 นี่คือการสูญเสียคุณค่าทางเวลาค่าทางทฤษฎีของ ESO Across เวลา - 30 สมมติว่าความผันผวนรูปที่ 4 ราคายุติธรรมสำหรับ ESO เงินที่มีราคาการใช้สิทธิ 50 ภายใต้สมมติฐานที่แตกต่างกันเกี่ยวกับเวลาที่เหลือและความผันผวนรูปที่ 4 แสดงตารางเวลาเดียวกันของ ราคาที่กำหนดเวลาที่เหลือจนกว่าจะหมดอายุ แต่ที่นี่เราเพิ่มระดับสันนิษฐานที่สูงขึ้นของความผันผวน - ตอนนี้ 60 ขึ้นจาก 30 พล็อตสีเหลืองแสดงให้เห็นถึงความผันผวนสันนิษฐานที่ต่ำกว่า 30 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงค่าที่ลดลงในทุกจุดเวลาพล็อตสีแดง, แสดงค่าที่มีความผันผวนสมมติว่า 60 และเวลาที่เหลืออยู่ใน ESOs อย่างเห็นได้ชัดในระดับความผันผวนที่สูงขึ้นคุณจะแสดงค่า ESO ที่มากขึ้นตัวอย่างเช่นในอีกสามปีข้างหน้าแทนที่จะเป็น 12,000 เท่าในกรณีก่อนหน้านี้ที่ความผันผวน 30, เรามีมูลค่าถึง 21,000 ที่ความผันผวน 60 ดังนั้นสมมติฐานความผันผวนอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อมูลค่าทางทฤษฎีหรือยุติธรรมและควรตัดสินใจเกี่ยวกับการบริหารจัดการ ESO ของคุณตารางต่อไปนี้แสดงข้อมูลเดียวกันในรูปแบบตารางสำหรับ 60 ความเสี่ยงที่สมมติว่ามีความผันผวนเรียนรู้เพิ่มเติม เกี่ยวกับการคำนวณค่าตัวเลือกใน ESOs โดยใช้แบบจำลอง Black-Scholes ค่าทางทฤษฎีของ ESO ตลอดเวลา 60 ความผันผวนที่คาดว่าจะได้รับจากการจ่ายค่าชดเชยตามสต็อค 10 95 คำแถลงนี้กำหนดมาตรฐานการบัญชีและการรายงานทางการเงินสำหรับแผนการจ่ายค่าตอบแทนพนักงานตามหุ้นแผนเหล่านี้รวมถึงข้อตกลงทั้งหมดที่พนักงานจะได้รับหุ้นของหุ้นหรือตราสารทุนอื่นของนายจ้างหรือนายจ้างมีภาระหนี้สินต่อพนักงานในจำนวนที่อิงตามราคาของพนักงาน นายจ้างหุ้นตัวอย่างคือแผนการซื้อหุ้นตัวเลือกหุ้นหุ้น จำกัด และสิทธิในการขึ้นราคาหุ้นคำชี้แจงนี้ใช้กับรายการที่กิจการออกตราสารทุนเพื่อซื้อสินค้าหรือบริการจากผู้ประกอบการที่ไม่เป็นลูกจ้างรายการเหล่านั้นจะต้องพิจารณาตาม มูลค่ายุติธรรมของสิ่งตอบแทนที่ได้รับหรือมูลค่ายุติธรรมของตราสารทุนที่ออกให้แล้วแต่อย่างใดจะสามารถวัดได้อย่างสมเหตุสมผลมากขึ้นการบัญชีสำหรับรางวัลค่าตอบแทนจากหุ้นแก่พนักงานคำแถลงนี้กำหนดวิธีการทางบัญชีสำหรับพนักงานของหุ้นที่มีมูลค่ายุติธรรมหรือคล้ายคลึงกัน ตราสารทุนและสนับสนุนใหทุกองคกรใชวิธีการดังกลาว o การบัญชีสำหรับแผนการจ่ายค่าตอบแทนพนักงานทั้งหมดอย่างไรก็ตามยังช่วยให้กิจการสามารถวัดต้นทุนค่าชดเชยสำหรับแผนดังกล่าวได้โดยใช้วิธีการตามมูลค่าที่แท้จริงตามที่กำหนดโดย APB ความเห็นที่ 25 เรื่องการบัญชีสำหรับหุ้นที่ออกให้แก่พนักงานมูลค่ายุติธรรม วิธีการประเมินมูลค่าตามวิธีนี้เป็นวิธีที่ดีกว่าตามความเห็นของผู้สอบบัญชีรับอนุญาตฉบับที่ 20 เรื่องการปรับปรุงการบัญชีเพื่อให้สอดคล้องกับการบัญชีในความเห็นของผู้สอบบัญชี 25 ต้องเปิดเผยข้อมูลรายได้สุทธิและรายได้ ต่อหุ้นเช่นเดียวกับการใช้วิธีการกำหนดมูลค่ายุติธรรมตามที่กำหนดไว้ในงบการเงินตามวิธีมูลค่ายุติธรรมโดยวิธีนี้ใช้วิธีการประเมินมูลค่ายุติธรรม ณ วันที่ให้สิทธิโดยพิจารณาจากมูลค่าของรางวัลและรับรู้ตลอดอายุการให้บริการ ซึ่งโดยปกติจะเป็นระยะเวลาการได้รับสิทธิตามวิธีการตามมูลค่าที่แท้จริงค่าชดเชยคือส่วนที่เกินจากราคาตลาดของ หุ้น ณ วันที่ให้หรือวันที่วัดอื่น ๆ มากกว่าจำนวนเงินที่ลูกจ้างต้องจ่ายเพื่อซื้อหุ้นโครงการออปชั่นหุ้นคงที่มากที่สุดซึ่งเป็นแผนการจ่ายผลตอบแทนของหุ้นโดยทั่วไปไม่มีมูลค่าที่แท้จริง ณ วันให้สิทธิและภายใต้ข้อ 25 ไม่มีค่าชดเชยใด ๆ ได้รับการยอมรับสำหรับค่าใช้จ่ายค่าชดเชยรับรู้สำหรับแผนการจ่ายค่าตอบแทนแบบหุ้นอื่นภายใต้ข้อคิดเห็นที่ 25 ซึ่งรวมถึงแผนงานที่มีตัวแปรตามปกติซึ่งมีคุณสมบัติตามผลการดำเนินงานรางวัลการคัดเลือกค่าสต๊อกที่จำเป็นต้องได้รับการชำระบัญชีด้วยการออกตราสารทุน จะถูกกำหนดโดยใช้แบบจำลองการคิดราคาที่คำนึงถึงราคาหุ้น ณ วันที่ให้สิทธิราคาการใช้สิทธิอายุการใช้งานที่คาดการณ์ไว้ของตัวเลือกความผันผวนของหุ้นอ้างอิงและเงินปันผลที่คาดว่าจะได้รับและความเสี่ยงที่ปราศจากความเสี่ยง อัตราดอกเบี้ยตลอดอายุการใช้งานที่คาดว่าจะเป็นตัวเลือก บริษัท เอกชนจะได้รับอนุญาตให้ยกเว้นปัจจัยความผันผวนในการประมาณมูลค่าของตัวเลือกหุ้นซึ่งจะส่งผลให้เกิดการวัดผล t มูลค่าขั้นต่ำมูลค่ายุติธรรมของสิทธิในการประมาณการ ณ วันให้สิทธิจะไม่ได้รับการปรับปรุงในภายหลังเพื่อเปลี่ยนแปลงราคาหุ้นหรือความผันผวนของหุ้นอ้างอิงอายุการให้สิทธิการจ่ายเงินปันผลในหุ้นหรืออัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยง มูลค่ายุติธรรมของส่วนแบ่งของหุ้นที่ยังไม่ได้ออกไปซึ่งมักจะเรียกว่าหุ้นที่ถูก จำกัด ให้แก่พนักงานวัดจากราคาตลาดของหุ้นที่ไม่ใช่ของหุ้นในวันที่ได้รับการจัดสรรเว้นแต่จะมีการกำหนดข้อ จำกัด หลังจากที่พนักงานได้รับสิทธิ ในกรณีที่มีการประมาณการมูลค่ายุติธรรมโดยคำนึงถึงข้อ จำกัด ดังกล่าวแผนการจัดหาสินค้าของพนักงานแผนการซื้อหุ้นของพนักงานที่อนุญาตให้พนักงานซื้อหุ้นในราคาต่ำกว่าราคาตลาดไม่ได้รับการชดเชยหากมีเงื่อนไข 3 ประการคือส่วนลด ค่อนข้างน้อย 5 เปอร์เซ็นต์หรือน้อยกว่าจะตอบสนองเงื่อนไขนี้ได้โดยอัตโนมัติแม้ว่าในบางกรณีการลดราคาที่มากขึ้นอาจเป็นเหตุผลที่ไม่มีการบังคับใช้ loyees อาจมีส่วนร่วมบนพื้นฐานที่เป็นธรรมและ c แผนรวมคุณสมบัติไม่มีตัวเลือกเช่นอนุญาตให้พนักงานซื้อหุ้นที่ส่วนลดคงที่จากน้อยกว่าของราคาตลาดในวันที่ให้หรือวันที่ซื้อ. รางวัลค่าตอบแทนการสตึกที่จำเป็นในการเป็น ชำระโดยการจ่ายเงินสดบางแผนชดเชยสต็อกต้องนายจ้างที่จะจ่ายเงินให้พนักงานตามความต้องการหรือในวันที่ระบุจำนวนเงินที่กำหนดโดยการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นของนายจ้างจากระดับที่กำหนดนิติบุคคลจะต้องวัดค่าชดเชย ค่าใช้จ่ายสำหรับรางวัลนั้นในจำนวนของการเปลี่ยนแปลงในราคาหุ้นในช่วงเวลาที่มีการเปลี่ยนแปลงเกิดขึ้นแถลงการณ์ฉบับนี้กำหนดให้งบการเงินของนายจ้างรวมถึงการเปิดเผยข้อมูลบางอย่างเกี่ยวกับการจัดเตรียมการชดเชยค่าชดเชยหุ้นโดยไม่คำนึงถึงวิธีการที่ใช้ในการบันทึกบัญชี จำนวนเงินที่ต้องเปิดเผยโดยนายจ้างที่ยังคงใช้บทบัญญัติทางบัญชีของความเห็นที่ 25 จะสะท้อนถึงความแตกต่าง (ถ้ามี) รวมอยู่ในกำไรสุทธิและต้นทุนที่เกี่ยวข้องซึ่งวัดมูลค่าด้วยวิธีมูลค่ายุติธรรมตามที่กำหนดไว้ในงบแสดงฐานะการเงินรวมถึงผลกระทบทางภาษีถ้ามีซึ่งจะบันทึกในงบกำไรขาดทุนหากวิธีมูลค่ายุติธรรม ได้ถูกนำมาใช้จำนวนเงินที่จะต้องใช้ในโครงการนี้จะไม่แสดงถึงการปรับปรุงใด ๆ ที่แสดงในกำไรสุทธิหรือหากนำเสนอกำไรต่อหุ้นวันที่และวันที่มีผลบังคับใช้ข้อกำหนดทางบัญชีของแถลงการณ์ฉบับนี้มีผลบังคับใช้สำหรับธุรกรรมที่ทำขึ้นในรอบระยะเวลาบัญชีที่เริ่มต้นหลังจาก 15 ธันวาคม พ. ศ. 2538 แม้ว่าจะใช้ในการออกข้อกำหนดในการเปิดเผยข้อมูลในแถลงการณ์ฉบับนี้มีผลบังคับใช้สำหรับงบการเงินสำหรับรอบระยะเวลาบัญชีที่เริ่มต้นหลังจากวันที่ 15 ธันวาคม พ. ศ. 2538 หรือสำหรับปีงบประมาณก่อนหน้าซึ่งแถลงการณ์ฉบับนี้ได้เริ่มใช้เพื่อรับรู้การชดเชยแล้ว การเปิดเผยข้อมูล Pro forma ที่จำเป็นสำหรับหน่วยงานที่เลือกที่จะดำเนินการวัดค่าชดเชยต่อโดยใช้ความเห็นที่ 25 รวมถึง th ผลกระทบของรางวัลทั้งหมดที่ได้รับในปีงบประมาณซึ่งเริ่มต้นหลังจากวันที่ 15 ธันวาคม พ. ศ. 2537 การเปิดเผยข้อมูลรางวัลสำหรับโครงการที่ได้รับในปีบัญชีแรกที่เริ่มหลังจากวันที่ 15 ธันวาคม พ. ศ. 2537 ไม่จำเป็นต้องนำมารวมในงบการเงินของปีงบประมาณนั้น แต่ควรนำเสนอในภายหลัง เมื่อใดก็ตามที่มีการจัดทำงบการเงินสำหรับปีบัญชีดังกล่าวเพื่อวัตถุประสงค์ในการเปรียบเทียบกับงบการเงินสำหรับรอบระยะเวลาบัญชีถัดไปห้องสมุดข้อมูลอ้างอิง